2024年，全球石油市場供需基本平衡，天然氣市場供需寬鬆，國際油氣價(jia) 格整體(ti) 回落。業(ye) 界專(zhuan) 家預計2025年全球石油市場供需格局將趨寬鬆，國際油價(jia) 運行中樞或下行。全球天然氣市場供需呈脆弱平衡，需求增速或放緩，預計歐亞(ya) 氣價(jia) 持穩，美國氣價(jia) 或上漲。
對於(yu) 中國市場，中國石油集團經濟技術研究院（簡稱“中石油經研院”）院長陸如泉預測，我國石油消費將提早進入峰值平台期，2025年預計同比增長1.1%至7.65億(yi) 噸，峰值水平低於(yu) 此前預期。2025年我國天然氣消費量將達到4485億(yi) 立方米，同比增加263億(yi) 立方米，同比增長6.2%。
石油市場：供應充裕 價(jia) 格中樞或下行
2024年，國際石油市場供需基本平衡，略顯寬鬆。在供給端，地緣衝(chong) 突不斷、歐佩克維持減產(chan) ，但美國等非歐佩克國家大幅增產(chan) ；在需求側(ce) ，全球經濟增速放緩、新能源加速替代導致市場需求偏弱。
2024年，國際油價(jia) 同比回落。其中，布倫(lun) 特原油期貨全年均價(jia) 79.86美元/桶，同比下跌2.8%。在煉油市場，全球產(chan) 能持續擴張，但運行呈下行態勢。2024年全球煉廠開工率從(cong) 上一年的平均80%降至78.8%。
展望2025年，中石油經研院認為(wei) ，國際石油市場將趨寬鬆，全球將進入累庫周期，國際油價(jia) 運行中樞將明顯下移，預計布倫(lun) 特原油期貨全年均價(jia) 在65美元/桶至75美元/桶區間。
在供應端，歐佩克難以大規模退出減產(chan) 政策，非歐佩克國家供應量或將大幅增長。中石油經研院預計，2025年全球石油供應將增加180萬(wan) 桶/日，至1.046億(yi) 桶/日。在需求側(ce) ，預計全球石油需求同比僅(jin) 增加80萬(wan) 桶/日，至1.037億(yi) 桶/日。
“當前的國際油價(jia) 存在地緣衝(chong) 突帶來的風險溢價(jia) 。如果地緣衝(chong) 突緩和，預計國際油價(jia) 或下行10美元/桶至20美元/桶。”國家能源專(zhuan) 家谘詢委員會(hui) 委員王能全預計2025年國際油價(jia) 下行壓力較大。
展望“十五五”期間，中石油經研院副院長吳謀遠表示，亞(ya) 太仍將是石油需求增長的主要引擎，占全球石油需求總增量的54.9%；印度將成為(wei) 最大增量國。
對於(yu) 國內(nei) 市場，我國成品油市場需求在2023年達峰後持續下降。中石油經研院預計，在宏觀政策不斷釋放等因素影響下，2025年我國成品油需求量為(wei) 3.82億(yi) 噸，同比降幅收窄至1.9%。其中，新能源汽車推廣對交通領域用油需求替代作用明顯。2025年我國汽油消費量為(wei) 1.53億(yi) 噸，同比下降3.4%，降幅擴大0.3個(ge) 百分點。
新能源汽車的推廣也催生加油站向綜合能源服務站轉型。占據國內(nei) 加油站數量半壁江山以上的兩(liang) 大石油公司率先行動。中石化已和蔚來汽車、理想汽車等新能源車企達成充電服務合作，建設中國頭部充電運營商。中石油在2023年收購了充電領域的頭部企業(ye) 普天新能源，將其更名為(wei) 中石油昆侖(lun) 網聯電能科技有限公司，積極拓展充電基礎設施領域布局。
天然氣市場：供應持續增長 需求增速放緩
2024年全球天然氣庫存處於(yu) 近五年高位，市場供需呈現寬鬆態勢，國際氣價(jia) 整體(ti) 回落。其中，歐洲TTF現貨均價(jia) 為(wei) 10.9美元/百萬(wan) 英熱值，同比下降15.3%；東(dong) 北亞(ya) LNG（液化天然氣）現貨均價(jia) 為(wei) 11.8美元/百萬(wan) 英熱值，同比下降26.6%；美國HH現貨均價(jia) 為(wei) 2.2美元/百萬(wan) 英熱值，同比下跌13.6%。
對於(yu) 2025年，中石油經研院預計全球天然氣需求增速將放緩，供需呈脆弱平衡態勢。從(cong) 供應端來看，預計全球天然氣產(chan) 量為(wei) 4.49萬(wan) 億(yi) 立方米，同比增長2.3%，北美、中東(dong) 是天然氣增產(chan) 主要地區；在需求側(ce) ，預計全球天然氣消費量為(wei) 4.15萬(wan) 億(yi) 立方米，同比增長1.5%，亞(ya) 洲是主要需求增長點。
與(yu) 管道氣相比，LNG通過船運、車運等方式運輸豐(feng) 富了天然氣的流向。2024年美、歐、亞(ya) 三地比價(jia) 為(wei) 1:5:5.4，LNG資源全球流動使得三地氣價(jia) 聯動性增強。
受益於(yu) LNG國際貿易的活躍，歐洲加快尋求擺脫對俄羅斯的能源依賴。中石油經研院預測，2025年，歐洲需新增1000萬(wan) 噸LNG以彌補俄氣斷供帶來的供應缺口，而美國是主要的增供來源。預計2025年，歐亞(ya) 氣價(jia) 持穩，美國氣價(jia) 上漲。其中，歐洲TTF現貨均價(jia) 為(wei) 10.5美元/百萬(wan) 英熱值至12.0美元/百萬(wan) 英熱值；東(dong) 北亞(ya) LNG現貨均價(jia) 11.5美元/百萬(wan) 英熱值至13.0美元/百萬(wan) 英熱值；美國HH現貨均價(jia) 2.7美元/百萬(wan) 英熱值至3.5美元/百萬(wan) 英熱值。
王能全認為(wei) ，隨著歐盟進口LNG基礎設施陸續投用、歐洲管網互聯互通，預計2025年歐盟有能力擺脫對俄羅斯的天然氣依賴。
歐洲能源貿易的變化改變了全球貿易流向。上海交通大學碳中和發展研究院助理研究員由婷表示，歐洲大幅度進口美國、中東(dong) LNG資源，或帶動國際天然氣市場價(jia) 格波動，從(cong) 而影響其他相關(guan) 能源產(chan) 品價(jia) 格。另外，也促使歐盟內(nei) 部重新評估能源投資與(yu) 開發戰略，增加對新能源、可再生能源的替代方案。
資深能源戰略專(zhuan) 家、新加坡金鷹集團中國公司榮休副總裁楊漢峰介紹，如今，歐洲逐漸適應了沒有俄羅斯天然氣的日子，並迅速找到替代能源解決(jue) 方案。美國、卡塔爾、土耳其逐漸成為(wei) 歐洲天然氣市場供應主力。但歐洲買(mai) 家四處詢貨搶購氣源，進一步增加了市場不確定性，容易加劇階段性資源短缺的恐慌情緒，從(cong) 而導致全球天然氣價(jia) 格大幅波動。
對中國來說，楊漢峰認為(wei) ，中國天然氣進口來源已實現多元化且長期合同占比高。隻要各方按合同履約，中國天然氣進口將保持總體(ti) 穩定。
長期以來，我國油氣對外進口依存度維持高位。近年來，我國上遊油氣增儲(chu) 上產(chan) 成效明顯。2024年，我國油氣總產(chan) 量首次超4億(yi) 噸油當量。其中，原油產(chan) 量達2.13億(yi) 噸，接近曆史峰值；天然氣產(chan) 量2464億(yi) 立方米，連續八年增產(chan) 百億(yi) 立方米。
“近六年來，我國海洋原油產(chan) 量累計增產(chan) 量占全國增量的70%，為(wei) 我國原油產(chan) 量2億(yi) 噸持續穩產(chan) 築牢堅實基礎。”國家能源局石油天然氣司副司長胡建武介紹，國家能源局將推動2025年全國原油產(chan) 量穩定在2億(yi) 噸以上，天然氣保持持續增產(chan) 勢頭，堅決(jue) 保障國家油氣供給安全。
據中石油經研院估計，2024年，我國天然氣進口量為(wei) 1841億(yi) 立方米，同比增長11.2%。天然氣對外依存度為(wei) 43.6%，同比增長1.3個(ge) 百分點。相比之下，2024年，我國原油進口量為(wei) 5.54億(yi) 噸，同比下降1.7%；石油對外依存度為(wei) 71.9%，同比下降0.5個(ge) 百分點。
吳謀遠預測，“十五五”期間，我國石油對外依存度維持在70%左右，天然氣對外依存度將小幅上升至45%左右。
