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10月底至11月初，五大油氣跨國公司bp、殼牌、道達爾能源、埃克森美孚和雪佛龍相繼發布今年第三季度財報，由於(yu) 原油價(jia) 格下跌以及成本上升抑製煉油和化工利潤，整體(ti) 盈利但增長勢頭明顯趨保守。以曆史標準衡量，五大油氣跨國公司第三季度業(ye) 績仍處高位水平，主要受益於(yu) 地緣政治緊張局勢，推動能源價(jia) 格高漲所致。
整體(ti) 來看，五大油氣跨國公司第三季度業(ye) 績雖然遠不及去年同期的創紀錄水平，但較第二季度有所改善，加之豐(feng) 沛現金流入賬，促使他們(men) 重申股票回購和股息分紅計劃，甚至發起大規模兼並購交易。過去1個(ge) 月，埃克森美孚和雪佛龍接連官宣各自迄今最大一筆收購交易，兩(liang) 筆收購案潛在價(jia) 值超過1000億(yi) 美元。
保守盈利——
同比下降、環比增長
bp第三季度利潤從(cong) 去年同期的81.5億(yi) 美元降至32.93億(yi) 美元，同比下降59.6%，較第二季度的25.9億(yi) 美元有所增長。第三季度實現營收540.2億(yi) 美元，同比降低6.6%。bp石油交易部門第三季度表現強勁，天然氣交易和營銷開局後出現疲弱。同時，煉油利潤率在第三季度出現同比下降，預計第四季度或將進一步走弱。
殼牌第三季度調整後利潤62.2億(yi) 美元，較去年同期94.54億(yi) 美元下降34.2%，但比今年第二季度有所增長。第三季度營業(ye) 現金流123.3億(yi) 美元，營運資金流入4億(yi) 美元。
道達爾能源第三季度調整後淨利潤64.5億(yi) 美元，同比下降35%；營收590億(yi) 美元，同比下降14.5%。與(yu) 今年第二季度相比，道達爾能源第三季度收入增幅最大的是勘探和生產(chan) 部門以及煉油和化工部門。道達爾能源首席執行官潘彥磊表示：“第三季度表現再次證明我們(men) 利用有利價(jia) 格環境的能力。”
埃克森美孚第三季度盈利90.7億(yi) 美元，較去年同期196.6億(yi) 美元銳減53.8%；營收從(cong) 1120.7億(yi) 美元下滑至907.6億(yi) 美元。埃克森美孚董事長兼首席執行官伍德倫(lun) 表示：“第三季度繼續維持強勁運營業(ye) 績、收益和現金流，每天增加近8萬(wan) 桶石油當量產(chan) 量，為(wei) 保證全球供應貢獻力量。”
雪佛龍第三季度淨利潤同比下滑41.89%，從(cong) 去年同期112億(yi) 美元降至65.26億(yi) 美元；實現營收540.8億(yi) 美元，同比下降18.85%。具體(ti) 到部門，第三季度上遊業(ye) 務利潤同比下降38%至57.6億(yi) 美元，其中美國上遊業(ye) 務利潤下降39%至20.7億(yi) 美元，國際上遊業(ye) 務利潤下降38%至36.8億(yi) 美元。第三季度下遊業(ye) 務利潤同比下降33%至16.8億(yi) 美元，其中美國下遊業(ye) 務利潤增長7%至13.7億(yi) 美元，國際下遊業(ye) 務利潤下降75%至3.07億(yi) 美元。
現金豐(feng) 沛——
淨債(zhai) 減少、開支嚴(yan) 謹
對於(yu) 第三季度表現，bp臨(lin) 時首席執行官、首席財務官默裏·奧金克洛斯表示：“受到強勁潛在運營業(ye) 績支持，我們(men) 又走過了一個(ge) 堅實的季度。”bp第三季度資本支出36.03億(yi) 美元，較第二季度的43.14億(yi) 美元有所下降，但經營現金流卻出現同比增長，達到87.47億(yi) 美元。同時，bp債(zhai) 務繼續下降，截至第三季度，淨債(zhai) 務已降至223億(yi) 美元。
截至第三季度，殼牌淨債(zhai) 務約405億(yi) 美元，負債(zhai) 率17.3%。殼牌表示，未來將繼續簡化投資組合，並以更少的排放創造更多的價(jia) 值。
道達爾能源確定今年淨投資在160-170億(yi) 美元區間。由於(yu) 可再生能源發電量增加，該公司第三季度電力業(ye) 務調整後營業(ye) 利潤和現金流均首次超過5億(yi) 美元。
相較於(yu) 歐洲同業(ye) 競爭(zheng) 者，埃克森美孚和雪佛龍的現金流則更為(wei) 豐(feng) 沛，這也是他們(men) 近期相繼做出各自迄今最大收購案的原因。埃克森美孚第三季度運營現金流達到160億(yi) 美元，比第二季度增加66億(yi) 美元；自由現金流較第二季度增長超一倍至117億(yi) 美元。
雪佛龍年內(nei) 相繼宣布收購美頁岩油氣生產(chan) 商PDC Energy、儲(chu) 氫公司ACES Delta和美油氣生產(chan) 商赫斯，這對其現金流帶來一定程度影響，但第三季度仍然實現了50億(yi) 美元自由現金流。
與(yu) 此同時，埃克森美孚和雪佛龍分別在第三季度創造了新的產(chan) 量紀錄，其中埃克森美孚第三季度全球煉油產(chan) 量達到創紀錄的420萬(wan) 桶/日，雪佛龍第三季度油氣產(chan) 量約310萬(wan) 桶/日石油當量，美本土淨產(chan) 量同比增長20%，創造了其新的季度紀錄。
加強分紅——
回購股票、調漲股息
基於(yu) 新季度業(ye) 績表現，五大油氣跨國公司不約而同繼續加強分紅力度。bp重申第四季度業(ye) 績公布前進行15億(yi) 美元股票回購交易，表示今年資本支出將達到160億(yi) 美元，預計每年能進行約40億(yi) 美元股票回購，這是其140 億(yi) 至180億(yi) 美元資本支出範圍的低端，而且有能力每年增加約4%的每股普通股股息分紅。
殼牌第三季度股息0.331美元/股，較去年同期增長32%，未來將進一步增加分紅規模，預計2023年股息分紅將達到約230億(yi) 美元。同時，將在第四季度啟動35億(yi) 美元的股票回購，今年下半年完成65億(yi) 美元股票回購規模。
道達爾能源也繼續推進股票回購計劃，確認全年回購90億(yi) 美元股票，並維持今年第三次中期股息0.74歐元/股的分紅水平。
雪佛龍維持1.51美元/股的季度分紅水平，但將2024年股息提高8%，同時將年度股票回購規模提高14%至200億(yi) 美元。
埃克森美孚第三季度股息從(cong) 每股0.91美元上調至每股0.95美元，該公司首席財務官Kathy Mikells表示，埃克森美孚在疫情期間對化石燃料的投資，加上節流降成本等舉(ju) 措，使得手中擁有豐(feng) 沛現金流，可以更加穩定地回購股票、提高分紅。
在提前3個(ge) 月實現削減90億(yi) 美元成本目標後，埃克森美孚計劃進一步推進結構性成本削減。過去4年，埃克森美孚裁員1.3萬(wan) 人，占其全球員工總數的17%，加上出售部分業(ye) 務、轉移公司總部等舉(ju) 措，約每年減少90億(yi) 美元成本，足以支付其一半以上股息支出。“我們(men) 將繼續推進結構性成本節約，第四季度開始將會(hui) 有更多類似目標。”Kathy Mikells強調。
