文/《中國天然氣行業(ye) 發展報告》編寫(xie) 組，中國石化報
中國石化石油勘探開發研究院近期發布了2024年《中國天然氣行業(ye) 發展報告》（以下簡稱報告），分析了在全球經濟複蘇乏力和能源需求低速增長的背景下，全球天然氣行業(ye) 的發展態勢，並從(cong) 發展環境、天然氣勘探開發形勢、天然氣市場動向與(yu) 展望、市場主體(ti) 經營動向和改革與(yu) 政策動向等多個(ge) 方麵，展現了天然氣全產(chan) 業(ye) 鏈的年度進展和未來趨勢，為(wei) 係統了解天然氣行業(ye) 提供了參考。該係列報告已連續發布5年，是我國唯一由石油企業(ye) 連續發布的天然氣行業(ye) 研究報告。本期專(zhuan) 題精選2024年報告的部分內(nei) 容，盤點了全球LNG市場2024年的發展情況，並預測了其未來發展趨勢。
全球LNG市場前景展望
1、LNG將在能源轉型過程中發揮更重要作用
近年來，天然氣被認為(wei) 是現階段唯一能同時兼顧供給穩定性、消費經濟性和清潔低碳性的化石能源，但受資源供應條件和經濟發展程度製約，全球天然氣供需呈明顯的區域不均衡性。而LNG因存儲(chu) 方便、運輸靈活、使用清潔等特點，且在經濟性上也具有競爭(zheng) 力，能較好地解決(jue) 全球天然氣供需不均衡問題，將在全球能源轉型過程中發揮更重要的作用。
在新能源短期內(nei) 難以實現對傳(chuan) 統化石能源全麵替代的現實情況下，積極發展LNG產(chan) 業(ye) 仍是近中期全球能源清潔利用的重要趨勢。摩根士丹利預測，到2030年，全球LNG需求仍將大幅增長，增幅或達到25%~50%。貿易商貢沃爾集團則表示，預計2040年全球LNG需求較2024年將增長50%。此外，2019年以來，部分LNG供應商通過購買(mai) 碳信用額或配套投資減排項目等手段消除了LNG生產(chan) 過程中的“碳足跡”，並形成“碳中和”LNG投放市場。隨著未來相關(guan) 技術的發展成熟和全球性碳定價(jia) 機製的建立完善，預計“碳中和”LNG將逐步形成穩定的商業(ye) 模式，也將積極推動全球LNG市場發展。
2、LNG市場將在複雜多變的環境中尋求平衡與(yu) 發展
消費增長或將出現結構性調整。從(cong) 近年來的消費趨勢看，首先，為(wei) 擺脫對管道氣和LNG的進口依賴，歐洲在加大氣源多元化的同時，已全力推動能源消費轉型，並取得了不錯的成果，預計未來LNG需求將進一步降低。其次，日本將進一步放寬對核電的約束， LNG需求增長預計進入下行階段。再次，我國因進口管道氣和國產(chan) 氣供給增長，限製了近中期LNG進口量的大幅上升。最後，以印度和泰國為(wei) 代表的部分南亞(ya) 和東(dong) 南亞(ya) 國家LNG需求未來或將出現大幅增長，其中，印度經濟發展帶來的城市燃氣需求有長期增長動力，且氣價(jia) 回落趨勢對於(yu) 南亞(ya) 地區燃氣發電發展也將起到較好的支撐作用。
但從(cong) 對LNG價(jia) 格的消費彈性看，歐洲和日本等具有較高消費能力的地區和國家LNG需求減少，疊加南亞(ya) 和東(dong) 南亞(ya) 地區部分消費能力相對較低的國家LNG需求增長，總體(ti) 上不利於(yu) 全球LNG需求持續大幅增長。事實上，2024年底的高價(jia) 已開始對南亞(ya) 和東(dong) 南亞(ya) 部分國家LNG需求增長產(chan) 生負麵影響。
油氣地緣風險將持續破壞市場穩定供給。歐洲地緣政治衝(chong) 突發展至今，近中期任何形式的和平協議都不太可能緩解緊張關(guan) 係。無論未來管道氣有多大經濟競爭(zheng) 力，主要歐盟國家仍將持續降低對管道氣的依賴。此外，伊朗、敘利亞(ya) 等中東(dong) 國家未來仍存在較大地緣風險，或將給全球LNG市場供給帶來潛在影響。英國航運谘詢機構德魯裏分析稱，極端情況下，一旦霍爾木茲(zi) 海峽被長時間封鎖，將影響超過21%的全球LNG供給。
氣候因素仍將給市場帶來不確定影響。美國能源信息署2024年11月底發布報告顯示，進入2025年後，北半球一個(ge) 或多個(ge) 地區可能經曆更冷的冬季，氣溫持續低於(yu) 正常水平，或將導致居民用氣需求短期內(nei) 出現較大波動。另外，天氣模型顯示，厄爾尼諾現象可能轉變為(wei) 拉尼娜現象。如果拉尼娜現象2025年繼續存在，東(dong) 北亞(ya) LNG需求可能上漲；但該現象同時也將導致南亞(ya) 和東(dong) 南亞(ya) 的夏季變得涼爽濕潤，從(cong) 而部分降低該地區的LNG需求。
3、美國將成為(wei) LNG市場近中期的最大變量
一方麵，特朗普第二次當選總統利好美國LNG出口量增長。特朗普競選期間曾承諾，上任後將結束拜登政府關(guan) 於(yu) LNG出口的相關(guan) 禁令，盡快落實原計劃2027~2028年投產(chan) 的約8000萬(wan) 噸/年的LNG建設項目。同時，特朗普新政府將簡化油氣勘探開發項目許可，鼓勵石油企業(ye) 強化生產(chan) ，有利於(yu) 保障美國天然氣產(chan) 量增長。
事實上，為(wei) 進一步密切與(yu) 特朗普新政府的能源經濟合作關(guan) 係，部分國家和地區已表示，考慮增加美國LNG進口量。歐盟委員會(hui) 主席馮(feng) 德萊恩2024年11月表示，未來將以更大規模的進口LNG代替管道氣，這也將進一步增加美國LNG在全球市場的競爭(zheng) 力。
另一方麵，美國能源部2024年12月發布《美國LNG出口的能源、經濟與(yu) 環境評估》報告提出，雖然美國LNG出口增長有利於(yu) 保障世界能源供給安全，但未來可能導致美國消費者麵臨(lin) 氣價(jia) 、燃氣發電價(jia) 格和部分製造業(ye) 產(chan) 品價(jia) 格的“三重上漲”，同時可能增加全球溫室氣體(ti) 排放量，並帶來環境風險。雖然該報告不會(hui) 產(chan) 生直接的監管後果，但社會(hui) 和環保組織可能利用類似報告的社會(hui) 環境評估成果，進一步運用法律武器阻止美國LNG出口增加。
此外，人工智能等科技發展引發的能源需求增長也將為(wei) 美國LNG出口帶來較大影響。近年來，美國人工智能發展取得較大突破，對能源的需求持續大幅增長。《紐約客》引用荷蘭(lan) 國家銀行數據專(zhuan) 家亞(ya) 曆克斯·德弗裏斯的估測數據，OpenAI公司旗下聊天機器人ChatGPT每日消耗超過50萬(wan) 千瓦時的電力，相當於(yu) 1.7萬(wan) 戶美國家庭的每日用電量。OpenAI公司創始人山姆·奧特曼表示，未來人工智能也需要能源保障，因為(wei) 人工智能消耗的電力將遠遠超出人們(men) 的預期。
考慮到現階段風能和太陽能發電仍存在波動大、穩定性不足等問題，且科技巨頭密切關(guan) 注的小型核反應堆技術預計要到21世紀30年代才能實現商業(ye) 化，燃氣發電仍將是近中期滿足美國能源需求快速增長最務實的解決(jue) 方案。然而，一旦美國天然氣需求大幅增長，既有可能從(cong) 天然氣產(chan) 量上影響美國LNG出口規模，也可能從(cong) 經濟性上削弱與(yu) 亨利中心氣價(jia) 掛鉤的美國LNG價(jia) 格在亞(ya) 太地區的競爭(zheng) 力。
2024年全球LNG市場回顧
1、美國穩居全球第一大LNG出口國地位
2022~2024年，由於(yu) 美國Golden Pass等大型液化天然氣（LNG）項目投產(chan) 延遲，全球LNG產(chan) 量增長整體(ti) 維持較低水平。新投產(chan) 項目僅(jin) 有380萬(wan) 噸/年的印尼Tangguh項目第三條液化生產(chan) 線、70萬(wan) 噸/年的剛果Tango LNG項目和140萬(wan) 噸/年的墨西哥Altamira LNG項目第一液化生產(chan) 線等。
此外，2023~2024年，埃及、澳大利亞(ya) 等國家的LNG項目因原料短缺而減產(chan) ，部分抵消了美國等國家LNG項目的新增產(chan) 量，也導致全球LNG出口量變動較小。根據國際天然氣聯盟（IGU）發布的《2024年世界LNG報告》，2023年全球LNG出口量超過4.01億(yi) 噸，較2022年增長了2.1%。綜合路透社、阿拉伯石油輸出國組織（OAPEC）和國際能源署（IEA）等機構的分析結果估計，2024年全球LNG出口量不超過4.05億(yi) 噸，較2023年略有增長。
2024年，美國仍是全球最大LNG出口國。路透社估計，美國LNG出口量將達到8690萬(wan) 噸，較2023年增長2.8%。美國能源信息署（EIA）最新一期《短期能源展望》報告估計，2024年美國LNG產(chan) 量將接近120億(yi) 立方英尺/日，較2023年略有增長。除美國外，埃及在全球LNG供給側(ce) 同樣值得關(guan) 注。受Zohr氣田產(chan) 量下降和氣候異常等因素導致電力消費大幅增長的影響，2024年夏季開始，埃及停止LNG出口，並大量進口LNG，進口量約占全球LNG進口總量的1.3%，2024年成為(wei) 天然氣淨進口國。
2、南亞(ya) 地區引領全球LNG需求增長
路透社和中信建投等機構數據顯示，2024年1~11月，南亞(ya) 地區LNG進口量同比增長16%。其中，印度LNG進口量同比增長22%，上半年進口增速更是高達32%。美國切尼爾能源公司首席商務官阿納托爾·費金也表示，2024年印度LNG進口量將創曆史新高。巴基斯坦與(yu) 孟加拉國雖然天然氣資源豐(feng) 富，能源經濟對天然氣依賴程度較高，但近年來天然氣產(chan) 量下滑，需要進口LNG以彌補國內(nei) 供應缺口。
在東(dong) 南亞(ya) 地區，受電力部門發電用氣量增長等因素影響，泰國、印尼和菲律賓等國家2024年LNG進口量均出現增長。
在東(dong) 亞(ya) 地區，2024年，我國LNG進口量保持小幅增長，可能恢複2021年的曆史最高水平；韓國和我國台灣地區LNG進口量保持平穩；日本受女川2號等核反應堆重啟影響，LNG進口量維持2023年初以來的下降態勢。
由於(yu) 地緣政治風險推動區域內(nei) 能源轉型步伐加快，在相關(guan) 因素影響下，歐洲天然氣市場2024年基本保持“低需求、高庫存”態勢，進口LNG需求顯著降低，1~11月，LNG平均進口量由1034萬(wan) 噸/月降至801萬(wan) 噸/月。
3、全球主要LNG相關(guan) 價(jia) 格整體(ti) 震蕩上漲
歐洲TTF氣價(jia) 2024年2月中旬跌至20~25歐元（約合152.63~190.79元人民幣）/兆瓦時，3月受美聯儲(chu) 釋放寬鬆預期、中美製造業(ye) 采購經理指數（PMI）共振回升等利好消息影響，開始逐步上漲，5月底超過35歐元/兆瓦時；但6、7月受夏季電力需求疲弱等因素影響，呈現下跌走勢，最低跌至30歐元/兆瓦時附近；7~8月，受以色列與(yu) 伊朗對抗驟然升級和歐洲地緣政治衝(chong) 突的影響，TTF價(jia) 格漲至40歐元/兆瓦時；進入四季度後，受歐洲氣溫降低、燃氣發電需求增加，以及管道氣可能提前斷供等因素影響，TTF價(jia) 格再度迎來高位波動，11月中旬漲至接近50歐元/兆瓦時的高位後，年底小幅回落。
來源：能源情報
